Las finanzas sostenibles, que tienen en cuenta criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), además de la búsqueda de la rentabilidad económica, tienen como objetivo lograr impactos positivos en la sociedad y el medio ambiente. En el contexto actual caracterizado por el calentamiento global y una economía en constante evolución, alcanzar estos objetivos es una prioridad clave para nuestra empresa. Este concepto ha evolucionado significativamente en las últimas décadas y se ha vuelto más importante entre los inversores y las instituciones financieras. Puede encontrar más información en el portal especializado ESG Economist.
Un claro ejemplo de estas nuevas prioridades es la Net Zero Banking Alliance (NZBA), una iniciativa del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente que reúne a 43 bancos globales con el objetivo de alinear las compensaciones climáticas del sector bancario con los objetivos del Acuerdo de París. Estas y otras iniciativas del sector financiero están impulsadas por la creciente presión de diversas partes interesadas, incluidos accionistas, clientes y empleados, que están cada vez más comprometidos con la sostenibilidad.
Los accionistas buscan no sólo rentabilidad financiera, sino también un cambio sostenible a largo plazo. Los clientes prefieren empresas comprometidas con la sociedad y el medio ambiente. Los empleados, a su vez, quieren trabajar en instituciones financieras que respeten los valores ESG. Actualmente, el 35% del capital invertido en España se considera verde o sostenible.
Esta presión social está impulsando a los bancos a ofrecer productos financieros que apoyen proyectos y actividades que tengan un impacto positivo en la sostenibilidad. Estos productos incluyen bonos verdes, bonos sociales, préstamos sostenibles y fondos de inversión sostenibles, que pueden promover negocios responsables de diferentes maneras.
Bonos verdes: Títulos de deuda estructurados como bonos tradicionales que se utilizan para financiar proyectos medioambientales como energías renovables, eficiencia energética y gestión de residuos.
Vínculos sociales: Similares a los bonos verdes, pero con el objetivo de financiar proyectos de bienestar social como igualdad de oportunidades, infraestructura sanitaria y programas educativos.
Préstamos sostenibles: Financiación directa a empresas con el objetivo de mejorar su sostenibilidad, muchas veces apoyada en indicadores ESG, que pueden generar condiciones favorables en función del cumplimiento del cliente.
Fondos de inversión sostenibles: Productos de ahorro tradicionales que sólo financian proyectos sostenibles, garantizando que el dinero de los inversores se utilice para iniciativas verdes. Este tipo de fondo es muy popular entre inversores institucionales y clientes privados.
Estos productos han recibido una respuesta excepcional en varios mercados y han pasado de ser una novedad a un elemento esencial en la promoción de prácticas comerciales responsables. Sin embargo, también enfrentan obstáculos importantes, como la falta de estabilidad, la resistencia al cambio y la percepción de que la sostenibilidad puede afectar la rentabilidad. La estandarización y la creación de estándares regulatorios claros y estables son clave para el desarrollo continuo de estos productos, que ofrecen un gran potencial de crecimiento para el sector bancario.
Jens Peers, de Mirova, señala que varios estados de EE.UU. ya han aprobado leyes contra los programas de igualdad empresarial. Además, el avance de la digitalización y la inteligencia artificial están acelerando la integración de criterios ESG en las finanzas. Los bancos que aprovechen estas tendencias estarán mejor posicionados para competir en un mercado financiero digital cada vez más consciente de la sostenibilidad.
Finalmente, al adoptar políticas y estrategias que integren criterios ESG y ofrecer instrumentos financieros sostenibles, los bancos pueden contribuir significativamente a un desarrollo económico más equilibrado y respetuoso con el medio ambiente. En términos económicos, esto mejora la resiliencia a largo plazo y reduce los riesgos relacionados con el cambio climático y otras cuestiones ambientales. A nivel social, promueve el bienestar y la justicia financiando proyectos que mejoran la calidad de vida. Desde una perspectiva ecológica, contribuye a reducir las emisiones y conservar los recursos naturales. Por tanto, los bancos tienen la oportunidad y la responsabilidad de liderar el camino hacia un futuro más sostenible y justo.
